Cómo armar una cartera de inversión desde cero

Paso 1: objetivo, plazo y riesgo

Cartera para jubilarte dentro de treinta años puede tener más acciones que una para la entrada de una vivienda dentro de cuatro. Pregúntate también cómo te sentirías ante una caída del 30 %: si venderías con pánico, te conviene una mezcla más tranquila, diga lo que diga el manual.

Paso 2: asignación de activos

La asignación de activos es el reparto entre acciones, bonos y efectivo. Una mayor proporción de acciones ha supuesto históricamente mayores rentabilidades a largo plazo y caídas más fuertes. No hay una mezcla correcta para todos; un ejemplo educativo habitual es una proporción de acciones que baja al acercarse la fecha del objetivo. Toma cualquier regla práctica como punto de partida, no como consejo.

Paso 3: diversifica dentro de las acciones

• Entre empresas. Decenas de posiciones en distintos sectores reducen el daño del fallo de una sola. Un ETF amplio lo hace en una compra (mira ETF o acciones).
• Entre sectores. Tecnología, finanzas, salud, energía y consumo no se mueven siempre juntos. Mira la mezcla de sectores del IBEX 35 más abajo.
• Entre países. ATLAS cubre empresas cotizadas en decenas de países.
• En el tiempo. Invertir con regularidad evita apostarlo todo a un solo día.

Paso 4: elige una estructura

• Núcleo y satélite: fondos amplios y baratos para la mayor parte del dinero; una parte menor para acciones que has investigado.
• Cartera de rentas: empresas que pagan dividendos. Lee antes trampas de dividendo.
• Cartera de crecimiento: empresas que reinvierten para crecer, normalmente con valoración y volatilidad más altas.

Paso 5: mantén los costes bajos

Las comisiones se acumulan en tu contra igual que los intereses lo hacen a tu favor. Una comisión anual del 1 % durante treinta años se lleva una parte grande del resultado final. Revisa los gastos corrientes de los fondos y las comisiones del intermediario.

Paso 6: reequilibra

Con el tiempo, los ganadores crecen y la mezcla se aleja de tu plan. Una o dos veces al año, o cuando una parte se mueva más de un margen fijado, vende parte de lo que creció o dirige las nuevas aportaciones a lo que se quedó atrás. Ten en cuenta las consecuencias fiscales en una cuenta sujeta a impuestos.

Pruébala antes de arriesgar dinero

El constructor de carteras de ATLAS te deja montar una cartera y ver su riesgo, y las pruebas de crisis muestran qué habría pasado en caídas pasadas del mercado. Úsalas para revisar tu plan; son educativas y no predicen el futuro.