ATLASAnálisis de ETF: mira qué hay dentro antes de comprar
Un ETF es una canasta. ATLAS abre la canasta y muestra su tamaño, su costo, su rendimiento, sus rentabilidades, sus principales posiciones y su mezcla de sectores y regiones, para que sepas qué posees.
Qué hace
De cada ETF ves el emisor y el índice, el patrimonio, la comisión (ratio de gastos), el rendimiento por dividendos y su frecuencia, las rentabilidades de uno a diez años, la volatilidad y el ratio de Sharpe, las 10 mayores posiciones y la lista completa, y el desglose por sector y región.
Lo que casi todas las comparaciones omiten es la transparencia: dos fondos con nombres distintos pueden tener buena parte de las mismas empresas. Ver las posiciones individuales te dice si sumar un segundo ETF te diversifica o solo duplica la misma apuesta.
Ejemplo resuelto con datos reales
Números reales de ATLAS, precios al 26 oct 2026.
Fondo ilustrativo: una canasta inventada de tres acciones reales con pesos de 50%, 30% y 20% (la mayor posición, AAPL, es 50% del fondo). Ponderado con esos pesos, el precio del fondo está +41% frente al valor justo, su probabilidad promedio de subir en un mes es 53% y su beta es 0.92.
| Acción | Peso | Precio frente al valor justo | Probabilidad de subir en 21 sesiones | Beta |
|---|---|---|---|---|
| AAPL | 50% | +66% | 53% | 1.09 |
| MSFT | 30% | -6% | 52% | 1.11 |
| JNJ | 20% | +51% | 52% | 0.21 |
| Total ponderado | 100% | +41% | 53% | 0.92 |
Los datos de la empresa son reales; el escenario de este ejemplo (montos, pesos o tamaños) es una ilustración, no una recomendación.
Cómo lo calcula ATLAS
Los datos del fondo (patrimonio, comisiones, rendimiento, rentabilidades) vienen de registros guardados. Las posiciones llegan con sus pesos y la parte del fondo que cubren, para que sepas qué tan completa es la lista.
La idea detrás de la valoración por transparencia es aplicar una medida de acción individual a cada posición y sumarla con los pesos del fondo. Si las tres mayores posiciones cotizan muy por encima de su valor justo, el fondo también, aunque su nombre suene modesto.
Límites que debes conocer
La lista de posiciones es una foto y los fondos cambian sus posiciones. Los promedios ocultan la dispersión: un fondo puede verse bien valorado en conjunto con unas pocas acciones muy caras. Las comisiones y el error de seguimiento también importan más allá de las posiciones.
Dónde está en los planes
El análisis de ETF forma parte del análisis de acciones: el plan Free cubre las 200 mayores empresas de EE. UU. y los fondos.
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Preguntas frecuentes
¿Cómo analizo un ETF?
Revisa qué posee (principales posiciones y sectores), cuánto cuesta (ratio de gastos), qué tan concentrado está y cuánto se solapa con lo que ya tienes.
¿Qué es la transparencia de un ETF (look-through)?
Consiste en analizar las acciones individuales dentro de un fondo y combinarlas con los pesos del fondo, para ver la exposición que realmente tienes.
¿Qué ratio de gastos es bueno para un ETF?
Los ETF amplios de índices suelen cobrar bastante menos de 0.2% al año, mientras que los fondos especializados pueden cobrar más. Compara fondos que replican el mismo índice.
¿Dos ETF pueden tener las mismas acciones?
Sí, y muchos las tienen. Los grandes índices de EE. UU. comparten sus mayores empresas, así que tener ambos puede aportar poca diversificación.
Herramientas relacionadas
- Constructor de portafoliosEl constructor de portafolios de ATLAS convierte tus reglas (cuánto tiempo, cuánto riesgo, qué mercados) en tres portafolios concretos que puedes comparar lado a lado.
- Calculadora de valor justoATLAS estima el valor justo de una acción a partir de sus flujos de caja y de las valoraciones de empresas comparables, y muestra un rango razonable y un nivel de confianza junto al precio.
- Screener de accionesEl screener de ATLAS te permite filtrar empresas de EE. UU. e internacionales por valoración y por la probabilidad propia de ATLAS, partiendo de ideas ya armadas o de tus propios filtros.
Acciones usadas en este ejemplo
Abre cualquiera para ver su página pública completa, con valor justo, probabilidades y gráfico de un año:
No es asesoría de inversión. Las estimaciones de ATLAS salen de modelos estadísticos y datos públicos; pueden fallar y el pasado no garantiza resultados futuros. Aviso legal