株のモンテカルロシミュレーション：1つの予測ではなく、範囲を見る

このツールでできること

1年後に株価がどこにあるかは誰にも言えませんが、さまざまな水準になる確率の高さは言えます。モンテカルロ法は多数の起こり得る未来をシミュレーションし、その到達点を並べ替えることで、悪いケース、中央のケース、良いケース、そして現在値を下回る確率が得られます。

ATLASの目標プランナーや、ポートフォリオ・株価の範囲にも、同じ考え方が使われています。見出しの数字よりも手法が重要です。期待リターンが同じでもボラティリティが2倍の2銘柄があれば、モンテカルロ法はそのリスクの違いをはっきり示します。

ATLASの計算方法

各経路は月ごとに進みます。月次リターンは、ドリフト（すべての銘柄に適用する市場の長期リターン、年約7%）と、銘柄のボラティリティ（直近75%、長期25%）に応じた大きさのランダムなショックで構成されます。ショックは裾の厚いStudent-t分布に従うため、正規分布では起こりにくい大きな値動きがより頻繁に生じます。毎回同じシードを使うので、結果は再現できます。

ATLASの1か月の株価レンジは、同じ分布の閉じた式を使い、過去約14.8万件の予測で較正されています。経路の数が十分に多ければ、シミュレーションと式の結果は一致します。

知っておきたい限界

シミュレーションの質は入力次第です。ボラティリティが推定値の近くにとどまると仮定し、突然の局面変化は織り込まず、すべての銘柄が同じ長期リターンを持つものとして扱います。

プランごとの利用範囲

株価のレンジとシミュレーションは分析機能の一部です。Freeプランでは米国の時価総額上位200社とファンドが対象で、Starter以上ではすべての企業が対象です。

よくある質問

関連ツール

• 株の上昇確率ATLASは、どの銘柄についても、21営業日後（約1か月後）に高く引ける確率と、株価が収まるはずの範囲を推定します。ほとんどの答えはコイン投げに近い水準ですが、それが正直な結果です。
• ポートフォリオシミュレーターポートフォリオシミュレーターは、1つの予測ではなく、保有資産が到達し得る価値の範囲を示します。ATLASでは、好きな銘柄と数量を入力して、1日から20年までの期間でシミュレーションできます。
• 目標プランナー目標プランナーは、積立計画にモンテカルロシミュレーションを行い、なだらかな平均リターンを仮定するのではなく、目標に到達する確率を示します。

この例で使用した銘柄

各銘柄を開くと、適正株価、上昇確率、1年チャートを含む公開ページをご覧いただけます。

• AAPL

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