ATLASMonte Carlo simulacija dionica: raspon, a ne jedna prognoza
Monte Carlo simulacija pokreće tisuće slučajnih, ali realističnih putanja cijene i ishode čita kao raspodjelu, pa vidite koliko su široke mogućnosti umjesto jedne pretpostavke.
Što radi
Nitko ne može reći gdje će dionica biti za godinu dana, ali može se reći koliko su vjerojatna različita mjesta. Monte Carlo simulira mnogo mogućih budućnosti; razvrstavanjem njihovih završnih točaka dobivate loš, srednji i dobar slučaj te vjerojatnost da završi ispod današnje cijene.
To je ista logika koja stoji iza ATLAS-ova planera ciljeva te raspona za portfelje i dionice. Metoda je važnija od naslovnog broja: ako dvije dionice imaju isti očekivani prinos, ali je jedna dvostruko volatilnija, Monte Carlo jasno pokazuje razliku u riziku.
Primjer s živim podacima
Stvarne ATLAS-ove brojke, cijene na dan 26. lis 2026..
Živi primjer: 4.000 simuliranih jednogodišnjih putanja za AAPL, uz početnu cijenu 346,86 $. Loš slučaj (5. percentil) završava blizu 261 $, srednji blizu 366 $, a dobar slučaj (95.) blizu 506 $. Udio putanja koje završe ispod današnje cijene je oko 40 %.
| Rok | Loš slučaj | Niži srednji | Srednji | Viši srednji | Dobar slučaj |
|---|---|---|---|---|---|
| Nakon 1 mj. | 317 $ | 337 $ | 349 $ | 360 $ | 382 $ |
| Nakon 3 mj. | 298 $ | 329 $ | 352 $ | 374 $ | 412 $ |
| Nakon 6 mj. | 281 $ | 324 $ | 357 $ | 391 $ | 447 $ |
| Nakon 1 god. | 261 $ | 316 $ | 366 $ | 418 $ | 506 $ |
Kako ATLAS to izračunava
Svaka putanja napreduje mjesec po mjesec. Mjesečni prinos ima pomak (dugoročni prinos tržišta od oko 7 % godišnje, primijenjen na svaku dionicu) i slučajan šok razmjeran volatilnosti dionice (75 % nedavna, 25 % dugoročna). Šok slijedi Studentovu t-krivulju s debelim repovima, pa se velika kretanja događaju češće nego što bi dopustila zvonasta krivulja. Svaki put koristi se isto sjeme, pa su rezultati ponovljivi.
ATLAS-ovi mjesečni rasponi dionica koriste zatvoreni oblik iste raspodjele, kalibriran na oko 148.000 prošlih predviđanja. Uz dovoljno putanja simulacija i formula se podudaraju.
Ograničenja koja trebate znati
Simulacija vrijedi koliko i njezini ulazni podaci. Pretpostavlja da volatilnost ostaje blizu procjene, zanemaruje nagle promjene režima i svaku dionicu smatra dionicom s istim dugoročnim prinosom.
Gdje se nalazi u paketima
Rasponi dionica i simulacija dio su analize: paket Free pokriva 200 najvećih američkih tvrtki i fondova, a Starter i viši pokrivaju sve tvrtke.
Isprobajte na vlastitim brojkama
Otvorite račun da biste alat koristili sa svojim dionicama, iznosima i rokom ulaganja.
Započnite →Paketi od 3,99 € mjesečno.
Česta pitanja
Što je Monte Carlo simulacija dionica?
To je metoda koja generira tisuće slučajnih putanja cijene u skladu s volatilnošću i očekivanim prinosom dionice, a zatim raspon rezultata čita kao raspon mogućih ishoda.
Koliko je simulacija dovoljno?
Nekoliko tisuća putanja dovoljno je za stabilne percentile u jednostavnim problemima. ATLAS u primjerima i planeru koristi 4.000 putanja.
Predviđa li Monte Carlo cijenu dionice?
Ne. Procjenjuje raspon uz pretpostavke. Srednji ishod nije ciljna cijena.
Koja je razlika između Monte Carla i povijesnog backtesta?
Backtest ponavlja ono što se dogodilo jednom. Monte Carlo istražuje mnogo ishoda koji su se mogli dogoditi, uključujući i one gore od povijesnih.
Povezani alati
- Vjerojatnost rasta dioniceZa svaku dionicu ATLAS procjenjuje vjerojatnost da za 21 trgovinski dan (otprilike mjesec dana) zatvori više te raspon u kojem bi trebala završiti. Većina odgovora je blizu bacanja novčića, i to je pošten rezultat.
- Simulator portfeljaSimulator portfelja prikazuje raspon vrijednosti koje vaše pozicije mogu dosegnuti, a ne jednu prognozu. U ATLAS-u unosite bilo koje dionice i količine te simulirate rokove od jednog dana do 20 godina.
- Planer ciljevaPlaner ciljeva pokreće Monte Carlo simulaciju na vašem planu štednje i kaže vam vjerojatnost postizanja cilja, umjesto da pretpostavlja ujednačen prosječni prinos.
Dionice korištene u ovom primjeru
Otvorite bilo koju za cjelovitu javnu stranicu s fer vrijednošću, vjerojatnostima i grafom za godinu dana:
Ovo nije investicijski savjet. ATLAS-ove procjene proizlaze iz statističkih modela i javnih podataka; mogu biti pogrešne, a prošli rezultati ne predviđaju buduće. Pravna napomena