ATLASربحية السهم (EPS)
مسرد الاستثمار · التقييم والأساسيات
ربح الشركة للفترة مقسومًا على متوسط عدد أسهمها القائمة.
التعريف
ربحية السهم (EPS) هي الربح العائد إلى حملة الأسهم العادية مقسومًا على متوسط عدد الأسهم القائمة. فهي تحوّل إجمالي ربح الشركة إلى الحصة التي تخص سهمًا واحدًا، مما يجعل الشركات المختلفة الحجم قابلة للمقارنة.
ربحية السهم هي حرف E في مكرر الربحية، لذا فكل تغيّر فيها يغيّر مدى غلاء السهم. ونمو ربحية السهم قد ينتج عن ارتفاع الربح أو عن تقلص عدد الأسهم، لأن إعادة الشراء توزع الربح نفسه على أسهم أقل. ولهذا ينظر المستثمرون إلى مصدر نمو ربحية السهم.
الصيغة
EPS = (صافي الدخل − أرباح الأسهم الممتازة) ÷ المتوسط المرجّح للأسهم
EPS = (صافي الدخل − توزيعات الأسهم الممتازة) ÷ المتوسط المرجّح للأسهم القائمة.
مثال محلول
بقسمة سعر Microsoft (MSFT) البالغ 534.57 دولار على مكرر ربحيته 28.5، نحصل على أرباح نحو 18.77 دولار للسهم خلال آخر اثني عشر شهرًا. ومع نمو أرباح معلن قدره +31.6% عن العام السابق، يقارن ذلك بنحو 14.26 دولار قبل عام.
انظر إلى معدل النمو مع مكرر الربحية: فالسهم الذي ينمو ربحه بسرعة قد يستحق مكررًا أعلى من سهم أرباحه ثابتة.
كيف تستخدمه ATLAS
تعرض ATLAS نمو الأرباح ضمن أهم الأرقام، وتستخدم مضاعفات قائمة على الأرباح عند تقدير القيمة العادلة عبر الشركات المقارنة.
ذو صلة في ATLAS: البيانات المالية ←تصفّح كل أدوات ATLAS ←شاهده على سهم حقيقي
يستخدم المثال أعلاه هذه الشركات. افتح صفحاتها لتطّلع على الأرقام كاملة:
الأسئلة الشائعة
ما الفرق بين ربحية السهم الأساسية والمخفَّضة؟
تقسم الأساسية الربح على الأسهم القائمة. أما المخفَّضة فتحتسب أيضًا الأسهم التي قد تنشأ من خيارات الأسهم والأدوات القابلة للتحويل وما شابهها، فتكون عادةً أقل وأكثر تحفظًا.
هل يمكن أن ترتفع ربحية السهم بينما تسوء الشركة؟
نعم، إذا أعادت الشركة شراء كثير من أسهمها أو حققت مكسبًا استثنائيًا. ولهذا ينبغي قراءة ربحية السهم مع الإيرادات والهوامش والتدفق النقدي.
مصطلحات ذات صلة
طبّق الفكرة على أسهمك أنت
افتح أي شركة في ATLAS لترى قيمتها العادلة واحتمال ارتفاعها وأرقام مخاطرها جنبًا إلى جنب.
جرّب ATLAS ←هذا المحتوى ليس نصيحة استثمارية. تُنتج ATLAS تقديراتها بنماذج إحصائية تعتمد على بيانات عامة؛ وقد تكون خاطئة، كما أن الأداء السابق لا يضمن النتائج المستقبلية. فكّر في وضعك الخاص قبل أن تستثمر. إخلاء المسؤولية