Složeni povrat

Glosar ulaganja · Praksa i navike u upravljanju portfeljem

Povrat zarađen i na izvorno ulaganje i na već nakupljene povrate, pa rast gradi sam na sebi.

Definicija

Slaganje znači da se povrat svakog razdoblja zarađuje na izvorni iznos plus sve dotad nakupljene povrate. Rast zato s vremenom ubrzava: ista godišnja stopa isprva daje mali dobitak, a desetljećima kasnije vrlo velik.

Vrijeme je glavni sastojak. Ranije početi važnije je nego pronaći malo bolje povrate, a naknade ili porezi koji se čine malima također se slažu. Slaganje djeluje i obrnuto kod gubitaka: pad od 50 % traži dobitak od 100 % za oporavak.

Formula

FV = PV × (1 + r)ⁿ

FV = buduća vrijednost, PV = početni iznos, r = godišnji povrat kao decimalni broj, n = broj godina.

Riješeni primjer

Ilustrativni brojevi

Ako uložite 10.000 $ uz 7 % godišnje, nakon 10 godina naraste na 19.672 $, nakon 20 godina na 38.697 $, a nakon 30 godina na 76.123 $. Bez slaganja (jednostavna kamata), 30 godina dalo bi samo 31.000 $.

Zadnje desetljeće dodaje više od prva dva zajedno: to je učinak složenog povrata.

Kako ga koristi ATLAS

ATLAS-ovi modeli koriste dugoročnu pretpostavku povrata od 7 % godišnje, koja se slaže tijekom vremena, i prikazuju raspon ishoda, a ne jedan broj.

Povezano u ATLAS-u: Izrada portfelja →Pregledajte sve ATLAS-ove alate →

Česta pitanja

Što je pravilo 72?

Prečac: podijelite 72 s godišnjim povratom u postocima i dobit ćete približan broj godina potreban za udvostručenje. Uz 7 % to traje otprilike 10 godina.

Zašto je rani početak toliko važan?

Zato što najranije uplate imaju najviše vremena za slaganje, a rast u posljednjim godinama najveći je.

Povezani pojmovi

Primijenite ideju na vlastite dionice

Otvorite bilo koju tvrtku u ATLAS-u i vidjet ćete njezinu fer vrijednost, vjerojatnost rasta i pokazatelje rizika jedne uz druge.

Isprobajte ATLAS →

Ovo nije investicijski savjet. ATLAS-ove procjene izrađuju statistički modeli na temelju javnih podataka; mogu biti pogrešne, a prošli rezultati ne jamče buduće. Prije ulaganja razmislite o vlastitoj situaciji. Pravna napomena