ATLASFaixa esperada
Glossário de investimentos · Modelos e probabilidades
O intervalo de preços em que se espera que uma ação termine com uma probabilidade declarada, como 50% ou 90%.
Definição
Uma faixa esperada substitui uma previsão de preço única por um intervalo e uma probabilidade. Uma faixa de 90% de 85 a 130 diz que, segundo o modelo, nove em cada dez resultados devem terminar entre esses dois preços. Uma faixa de 50% mais estreita mostra a metade mais provável dos resultados.
As faixas são mais honestas que as previsões pontuais porque mostram a incerteza. Elas se ampliam com a volatilidade e com o horizonte de tempo. Uma faixa só é confiável se foi comparada com o que aconteceu: se as faixas de 90% contêm o resultado muito menos de 90% das vezes, o modelo é excessivamente confiante.
Exemplo prático
Para Microsoft (MSFT), cotada a US$ 534,57, a ATLAS dá uma faixa de 50% de US$ 514,02 a US$ 559,62 para o próximo mês e uma faixa de 90% de US$ 476,70 a US$ 603,43. O modelo estima a volatilidade anual em 24%.
Metade dos resultados deve cair dentro da faixa estreita e nove em cada dez dentro da larga, de modo que um em cada dez deve ficar de fora.
Como a ATLAS usa
A ATLAS publica a faixa de 50% e a de 90% de cada ação, calibradas com resultados passados para que as probabilidades declaradas correspondam à frequência com que o resultado caiu dentro delas.
Relacionado na ATLAS: Análise de ações →Ver todas as ferramentas da ATLAS →Veja em uma ação real
O exemplo acima usa estas empresas. Abra as páginas delas para ver todos os números:
Perguntas frequentes
O que significa uma faixa de 90%?
Que o modelo espera que nove em cada dez resultados caiam dentro dela. Cerca de um em cada dez deve cair fora.
Por que a faixa fica mais larga com o tempo?
Porque a incerteza se acumula: há mais dias para o preço vagar, então a dispersão dos resultados cresce com o horizonte.
Termos relacionados
Coloque a ideia em prática nas suas ações
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