ATLASSimulação de Monte Carlo
Glossário de investimentos · Modelos e probabilidades
Um método que roda milhares de cenários aleatórios para mostrar a faixa e a probabilidade dos resultados possíveis.
Definição
Uma simulação de Monte Carlo responde "o que poderia acontecer?" rodando um modelo milhares de vezes com entradas aleatórias. Cada execução é um futuro possível; juntas, formam uma distribuição de resultados, da qual se leem faixas e probabilidades, como a chance de terminar acima do preço de hoje.
Em investimentos, é usada para projetar preços e carteiras quando nenhuma fórmula dá a resposta diretamente. Sua força é mostrar a incerteza em vez de escondê-la atrás de uma única previsão. Sua fraqueza é que o resultado é tão bom quanto as premissas: se a volatilidade ou o formato dos retornos estiver errado, milhares de execuções vão errar de forma consistente.
Fórmula
S_T = S₀ · exp( (μ − σ²/2)·T + σ·√T·Z ), Z ~ N(0, 1) (repetido milhares de vezes)
S₀ = preço de hoje, μ = retorno anual esperado, σ = volatilidade anual, T = tempo em anos, Z = sorteio aleatório de uma distribuição normal padrão. Cada execução sorteia um novo Z.
Exemplo prático
Na simulação da ATLAS para NVIDIA (NVDA), cotada a US$ 219,06, o resultado mediano após 21 pregões é de US$ 219,00. Nove em cada dez resultados ficam entre US$ 182,38 e US$ 262,97, e 50% dos resultados terminam acima do preço de hoje.
A largura da faixa é a mensagem: a simulação mostra o quão incerto é o próximo mês, não o que vai acontecer.
Como a ATLAS usa
A ATLAS roda simulações para produzir a faixa esperada e a probabilidade de alta em cada página de ação, e permite testar suas próprias premissas na ferramenta de Simulação de cenários.
Relacionado na ATLAS: Simulação de cenários →Ver todas as ferramentas da ATLAS →Veja em uma ação real
O exemplo acima usa estas empresas. Abra as páginas delas para ver todos os números:
Perguntas frequentes
Uma simulação de Monte Carlo prevê o futuro?
Não. Ela mostra a dispersão de resultados que decorre das suas premissas. Diz o que é plausível, não o que vai acontecer.
Quantas simulações são necessárias?
O suficiente para que os resultados parem de mudar de uma execução para outra; milhares é o típico. Mais execuções dão estimativas mais suaves, não premissas melhores.
Termos relacionados
Coloque a ideia em prática nas suas ações
Abra qualquer empresa na ATLAS e veja lado a lado o valor justo, a chance de alta e os números de risco.
Experimentar a ATLAS →Não é recomendação de investimento. As estimativas da ATLAS são geradas por modelos estatísticos a partir de dados públicos; podem estar erradas e o desempenho passado não garante resultados futuros. Avalie a sua própria situação antes de investir. Aviso legal