ATLASСимуляция Монте-Карло
Инвестиционный глоссарий · Модели и вероятности
Метод, который прогоняет тысячи случайных сценариев и показывает диапазон и вероятность возможных исходов.
Определение
Симуляция Монте-Карло отвечает на вопрос «что может произойти?», тысячи раз запуская модель со случайными входными данными. Каждый прогон — одно возможное будущее; вместе они образуют распределение исходов, по которому читают диапазоны и вероятности, например шанс закончить выше сегодняшней цены.
В инвестициях её применяют для прогноза цен и портфелей, когда нет формулы, дающей ответ напрямую. Её сила в том, что она показывает неопределённость, а не прячет её за одним прогнозом. Слабость в том, что результат не лучше допущений: если волатильность или форма распределения доходности заданы неверно, тысячи прогонов будут стабильно ошибаться.
Формула
S_T = S₀ · exp( (μ − σ²/2)·T + σ·√T·Z ), Z ~ N(0, 1) (повторяется тысячи раз)
S₀ = сегодняшняя цена, μ = ожидаемая годовая доходность, σ = годовая волатильность, T = время в годах, Z = случайное значение стандартного нормального распределения. В каждом прогоне берётся новое Z.
Разбор на примере
В симуляции ATLAS для NVIDIA (NVDA) при цене 219,06 $ медианный исход через 21 торговую сессию составляет 219,00 $. Девять исходов из десяти попадают в диапазон от 182,38 $ до 262,97 $, а 50 % исходов заканчиваются выше сегодняшней цены.
Главное сообщение — ширина диапазона: симуляция показывает, насколько неопределён ближайший месяц, а не что произойдёт.
Как это используется в ATLAS
ATLAS запускает симуляции, чтобы получить ожидаемый диапазон и вероятность роста на странице каждой акции, и позволяет проверить собственные допущения в инструменте сценарного моделирования.
В ATLAS по теме: Сценарное моделирование →Все инструменты ATLAS →Посмотрите на реальной акции
В примере выше использованы эти компании. Откройте их страницы, чтобы увидеть все цифры:
Частые вопросы
Предсказывает ли симуляция Монте-Карло будущее?
Нет. Она показывает разброс исходов, вытекающий из её допущений. Она говорит, что правдоподобно, а не что произойдёт.
Сколько нужно симуляций?
Достаточно, чтобы результаты перестали меняться от прогона к прогону; обычно это тысячи. Больше прогонов дают более гладкие оценки, но не лучшие допущения.
Связанные термины
Примените идею к своим акциям
Откройте любую компанию в ATLAS, чтобы увидеть рядом её справедливую стоимость, вероятность роста и показатели риска.
Попробовать ATLAS →Не является инвестиционной рекомендацией. Оценки ATLAS формируются статистическими моделями на основе открытых данных; они могут быть неверными, а прошлые результаты не гарантируют будущих. Прежде чем инвестировать, учитывайте собственную ситуацию. Правовая информация