ATLAS危机模拟器：2008年、2020年或2022年，你的组合会怎样？
危机模拟器把著名的市场下跌，重放在你今天持有的投资组合上，并以美元告诉你它可能跌多深，以及可能需要多久才能回来。
它能做什么
你选择一场危机，ATLAS会显示你当前持仓在下跌之后的估计价值、哪些仓位分量最重，以及那一轮危机中恢复用了多少个月。结果是一句两秒钟就能读完的话，后面跟着一张标注了今天、谷底和恢复的图表。
这个练习是为了在为时已晚之前回答一个问题：你会坚持持有吗？看到「你的投资组合跌到4,800美元」，放在你自己的钱旁边，比听说2008年市场下跌了57%有用得多。
实时数据示例
ATLAS真实数据，价格截至2026年10月26日。
示例情景：10,000美元的投资组合平均分配给AAPL、MSFT和JNJ，平均贝塔系数为0.80。把市场跌幅按该贝塔系数缩放，2007-2009年重演后约为5,437美元，2020年暴跌重演后约为7,277美元，2022年重演后约为7,960美元。
| 危机 | 美国市场跌幅 | 投资组合估值 |
|---|---|---|
| 2007-2009年金融危机 | -56.8% | 5,437美元 |
| 新冠暴跌，2020年2月至3月 | -33.9% | 7,277美元 |
| 2022年熊市 | -25.4% | 7,960美元 |
公司数据为实时数据；本示例中的情景（金额、权重或规模）仅为说明，不构成投资建议。
ATLAS如何计算
ATLAS使用一张危机表，包含各行业的跌幅、到达谷底所需的月数和恢复所需的月数，并按每个仓位对市场的敏感度（贝塔系数）及其所属行业对其进行缩放。对于较近的2022年，它还使用每只股票的真实跌幅。标普500的历史绘制出路径，没有价格的仓位会被排除并标注出来。
这个想法最简单的版本是贝塔系数乘以市场跌幅，下面的实时示例用的就是这个近似：标普500从2007年10月到2009年3月下跌约57%，2020年2月到3月下跌34%，2022年1月到10月下跌25%。
需要了解的局限
每一场危机都不同，历史也不会原样重演。在平静时期估计的贝塔系数，会低估那些跌幅超过大盘的股票的损失。更早的危机，比如互联网泡沫破裂，只显示结果。
在各方案中的位置
Free方案可以运行一场危机。Starter及以上方案可解锁全部危机。
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常见问题
2008年我的投资组合会表现如何？
这取决于你持有什么。贝塔系数为1的投资组合，跌幅会接近市场的57%；防御性行业跌得少，金融股跌得更多。模拟器会针对你实际的持仓来计算。
什么是投资组合压力测试？
这是一种测试，它把一个严重但合理的情景（比如过去的一次暴跌）施加到你的持仓上，在损失发生之前看到潜在的亏损。
2008年和2020年各用了多久才恢复？
2020年的暴跌在几个月内就恢复了，而2007-2009年的下跌用了好几年。模拟器会显示每场危机的恢复时间。
看到结果之后，我能保护自己的投资组合吗？
这个工具会带你从危机，到你会亏多少，再到降低损失的办法，比如分散化。适合你的做法取决于你的目标。
相关工具
本示例使用的股票
点击任意一只，查看完整的公开页面，包括合理估值、概率和1年走势图：
不构成投资建议。ATLAS的估计由统计模型基于公开数据生成，可能存在偏差，过往表现不代表未来结果。 免责声明