Коэффициент расходов фонда

Инвестиционный глоссарий · Практика и привычки инвестора

Ежегодная комиссия фонда, выраженная в процентах от суммы, которую вы в него вложили.

Определение

Коэффициент расходов — это ежегодная стоимость владения фондом, взимаемая из активов фонда и выраженная в процентах. Коэффициент расходов 0,20% означает 2 в год на каждые 1 000 вложенных. Счёта вы не видите: комиссия вычитается из доходности фонда.

Комиссии важны, потому что накапливаются в неверную сторону. Разница, которая кажется крошечной, например 0,70 процентного пункта в год, за десятилетия может съесть большую часть вашего итогового капитала. Поскольку индексные ETF и фонды сейчас доступны с очень низкими расходами, платить больше нужно по веской причине.

Формула

Комиссия за год = стоимость фонда × коэффициент расходов

Комиссия взимается каждый год с текущей стоимости, поэтому она снижает ставку накопления: чистая доходность ≈ валовая доходность − коэффициент расходов.

Разбор на примере

Условные числа

Вложите 10 000 $ на 30 лет при валовой доходности 6 % в год. При коэффициенте расходов 0,05 % сумма вырастет примерно до 56 628 $; при коэффициенте расходов 0,75 % — примерно до 46 416 $. Только разница в комиссиях обойдётся примерно в 10 212 $.

Числа условные: они показывают, как кажущийся небольшим разрыв в комиссиях накапливается в большую сумму.

Как это используется в ATLAS

ATLAS показывает информацию об ETF, включая их стоимость, чтобы вы могли сравнивать фонды, повторяющие похожие индексы.

В ATLAS по теме: ETF →Все инструменты ATLAS →

Частые вопросы

Какой коэффициент расходов считается низким?

Для широких индексных ETF обычно значительно ниже 0,20% в год; активно управляемые фонды часто берут в несколько раз больше.

Есть ли другие расходы, кроме коэффициента расходов?

Да: комиссии за сделки, спред между ценой покупки и продажи и налоги. Коэффициент расходов — лишь текущая стоимость управления фондом.

Связанные термины

Примените идею к своим акциям

Откройте любую компанию в ATLAS, чтобы увидеть рядом её справедливую стоимость, вероятность роста и показатели риска.

Попробовать ATLAS →

Не является инвестиционной рекомендацией. Оценки ATLAS формируются статистическими моделями на основе открытых данных; они могут быть неверными, а прошлые результаты не гарантируют будущих. Прежде чем инвестировать, учитывайте собственную ситуацию. Правовая информация