ATLASRebalanceo
Glosario de inversión · Práctica y hábitos de portafolio
Ajustar un portafolio para devolverlo a sus pesos objetivo después de que los movimientos del mercado los hayan desviado.
Definición
Rebalancear es operar para devolver un portafolio a la mezcla prevista. Si tu objetivo es 60% en acciones y 40% en bonos y las acciones suben, terminas con más riesgo del que planeaste. Rebalancear vende parte de lo que ganó y compra más de lo que se rezagó, para restablecer el nivel de riesgo original.
Puede hacerse con un calendario (por ejemplo una vez al año) o cuando los pesos se desvían más allá de un umbral (por ejemplo 5 puntos porcentuales). Rebalancear mantiene el riesgo bajo control, pero tiene costos: comisiones y, en algunas cuentas, impuestos. No necesariamente aumenta el rendimiento; su función principal es mantener tu riesgo donde lo elegiste.
Ejemplo resuelto
Empiezas con US$100,000: US$60,000 en acciones y US$40,000 en bonos (60/40). Las acciones suben 20% y los bonos se quedan igual, así que tienes US$72,000 y US$40,000, un total de US$112,000. Ahora las acciones son el 64.3% del portafolio y los bonos el 35.7%. Para volver a 60/40 vendes unos US$4,800 de acciones y con eso compras bonos.
La operación restablece el riesgo que elegiste; sin ella, el portafolio seguiría desviándose hacia lo que esté ganando.
Cómo lo usa ATLAS
ATLAS muestra los pesos y el riesgo de tu portafolio, para que veas cuándo se ha desviado de la mezcla que querías.
Relacionado en ATLAS: Constructor de portafolios →Ver todas las herramientas de ATLAS →Preguntas frecuentes
¿Cada cuánto debo rebalancear?
Lo habitual es una vez al año o cuando una clase de activo se desvía 5 puntos de su objetivo. Rebalancear con demasiada frecuencia sube los costos sin un beneficio claro.
¿Rebalancear aumenta el rendimiento?
No de forma fiable. Su principal beneficio es controlar el riesgo, no aumentar el rendimiento.
Términos relacionados
Aplica la idea a tus propias acciones
Abre cualquier empresa en ATLAS y verás su valor justo, su probabilidad de subir y sus cifras de riesgo lado a lado.
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