Rebalansiranje portfelja

Glosar ulaganja · Praksa i navike u upravljanju portfeljem

Prilagodba portfelja natrag na ciljne udjele nakon što su ih tržišna kretanja pomaknula.

Definicija

Rebalansiranje znači trgovanje kojim se portfelj vraća na predviđeni omjer. Ako ciljate 60 % dionica i 40 % obveznica, a dionice porastu, završite s više rizika nego što ste planirali. Rebalansiranjem se prodaje dio dobitnika, a kupuje više onih koji zaostaju, kako bi se vratila prvotna razina rizika.

Može se provoditi po rasporedu (primjerice jednom godišnje) ili kad udjeli prijeđu prag odstupanja (primjerice 5 postotnih bodova). Rebalansiranje drži rizik pod kontrolom, ali ima troškove: naknade za trgovanje i, na nekim računima, poreze. Ne mora nužno povećati povrat; njegova je glavna zadaća zadržati rizik ondje gdje ste ga odabrali.

Riješeni primjer

Ilustrativni brojevi

Počinjete s 100.000 $: 60.000 $ u dionicama i 40.000 $ u obveznicama (60/40). Dionice porastu 20 %, a obveznice ostanu iste, pa imate 72.000 $ i 40.000 $, ukupno 112.000 $. Dionice sada čine 64,3 % portfelja, a obveznice 35,7 %. Da biste se vratili na 60/40, prodajete oko 4.800 $ dionica i tim novcem kupujete obveznice.

Transakcija vraća rizik koji ste odabrali; bez nje bi portfelj nastavio kliziti prema onome što trenutačno pobjeđuje.

Kako ga koristi ATLAS

ATLAS prikazuje udjele i rizik vašeg portfelja, pa vidite kad se udaljio od omjera koji ste planirali.

Povezano u ATLAS-u: Izrada portfelja →Pregledajte sve ATLAS-ove alate →

Česta pitanja

Koliko često trebam rebalansirati?

Uobičajeni izbori su jednom godišnje ili kad se klasa imovine udalji 5 bodova od cilja. Često rebalansiranje povećava troškove bez jasne koristi.

Povećava li rebalansiranje povrate?

Ne pouzdano. Njegova je glavna korist kontrola rizika, a ne povećanje povrata.

Povezani pojmovi

Primijenite ideju na vlastite dionice

Otvorite bilo koju tvrtku u ATLAS-u i vidjet ćete njezinu fer vrijednost, vjerojatnost rasta i pokazatelje rizika jedne uz druge.

Isprobajte ATLAS →

Ovo nije investicijski savjet. ATLAS-ove procjene izrađuju statistički modeli na temelju javnih podataka; mogu biti pogrešne, a prošli rezultati ne jamče buduće. Prije ulaganja razmislite o vlastitoj situaciji. Pravna napomena