ATLAS¿Qué es una cartera 60/40? Un ejemplo con ETF
Cartera 60/40: 60 % acciones, 40 % bonos. Con VTI y BND, esta mezcla rindió +15,0 % por año en los últimos 3 años y +6,6 % por año en 5 años; su mayor caída de los últimos 5 años fue de -21,2 %.
Actualizado el 2 de noviembre de 2026 · Fuente: precios diarios de ATLAS y distribuciones de los fondos
La cartera 60/40 es el reparto equilibrado clásico: cerca de un 60 % en acciones para crecer y un 40 % en bonos para generar ingresos y amortiguar las caídas de las acciones. Se usa mucho como referencia en libros de inversión y en fondos mixtos. Este ejemplo usa dos ETF amplios, uno para todo el mercado de acciones de EE. UU. y otro para todo su mercado de bonos.
Reparto de este ejemplo
Cómo se comportó esta mezcla en el pasado
- Último año+6,9 %oct 2025 – nov 2026
- Últimos 3 años, por año+15,0 %+52,1 % · nov 2023 – nov 2026
- Últimos 5 años, por año+6,6 %+37,4 % · nov 2021 – nov 2026
- Volatilidad, últimos 3 años9,8 %nov 2023 – nov 2026
- Mayor caída, últimos 5 años-21,2 %máximo dic 2021, mínimo oct 2022
- Mayor caída desde abr 2007-35,0 %máximo oct 2007, mínimo mar 2009
Rentabilidad total en dólares, con las distribuciones reinvertidas. La volatilidad es la desviación típica anualizada de los rendimientos diarios. Son resultados pasados, no previsiones.
En qué se habrían convertido 10.000 en los últimos 5 años
Rentabilidad por año natural
| Año | Rentabilidad |
|---|---|
| 2026 (hasta hoy) | +6,6 % |
| 2025 | +13,5 % |
| 2024 | +14,5 % |
| 2023 | +17,8 % |
| 2022 | -16,5 % |
| 2021 | +14,0 % |
| 2020 | +17,0 % |
| 2019 | +21,8 % |
La mitad de bonos no está libre de riesgo. Los fondos de bonos pierden valor cuando suben los tipos de interés, y 2022 mostró que acciones y bonos pueden caer a la vez. Quien retira dinero cada año también depende del orden de los rendimientos: un mal comienzo pesa más cuando sale dinero de la cartera.
Método y datos
Periodo: del 10 de abril de 2007 al 2 de noviembre de 2026 (el más largo en el que todos los ETF de la mezcla tienen precio). Las rentabilidades son totales en dólares estadounidenses: cierres diarios guardados por ATLAS más las distribuciones de los fondos reinvertidas en la fecha ex-dividendo. La mezcla se reequilibra cada día a los pesos indicados. Las comisiones de los fondos ya están en los precios; los impuestos, los costes de operar, las comisiones de asesoramiento y el efecto del tipo de cambio para quien no invierte en dólares no están incluidos. Las distribuciones vienen del proveedor de datos y se actualizaron por última vez el 3 de noviembre de 2026.
Otras carteras de ejemplo
- Cartera de tres fondos40 % acciones de EE. UU., 20 % acciones internacionales, 40 % bonos · 5 años, por año: +6,1 %
- Cartera de estilo All-Weather30 % acciones, 55 % bonos del Tesoro, 7,5 % oro, 7,5 % materias primas · 5 años, por año: +2,4 %
- Cartera de ETF de dividendos60 % ETF de acciones con dividendo, 10 % inmobiliario, 30 % bonos · 5 años, por año: +6,8 %
- Cartera 50/5050 % acciones, 35 % bonos, 15 % bonos ligados a la inflación · 5 años, por año: +5,1 %
- Cartera conservadora 30/7030 % acciones, 50 % bonos, 20 % bonos ligados a la inflación · 5 años, por año: +3,1 %
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Preguntas frecuentes
¿Qué significa 60/40?
El 60 % del dinero está en acciones y el 40 % en bonos. Es una forma de describir un reparto de activos, no un producto concreto.
¿Es buena una cartera 60/40 para la jubilación?
Depende de lo que necesites cobrar, de tu horizonte, de tus otros ingresos y de cuánta pérdida toleras. Muchos jubilados tienen menos acciones y otros más. Esta página solo muestra cómo se comportó la mezcla en el pasado.
¿Qué ETF se pueden usar en una cartera 60/40?
El ejemplo usa VTI para las acciones de EE. UU. y BND para los bonos de EE. UU. Otros fondos amplios pueden cumplir los mismos papeles; la ficha de cada fondo en ATLAS muestra comisiones, posiciones y rendimiento.
¿Por qué cayó la cartera 60/40 en 2022?
Acciones y bonos cayeron el mismo año, cuando los tipos de interés subieron rápido. La tabla por años de esta página muestra el resultado de la mezcla.
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