ATLAS¿Qué es la cartera de tres fondos? Un ejemplo con ETF
Cartera de tres fondos: 40 % acciones de EE. UU., 20 % acciones internacionales, 40 % bonos. Con VTI, VXUS y BND, esta mezcla rindió +14,6 % por año en los últimos 3 años y +6,1 % por año en 5 años; su mayor caída de los últimos 5 años fue de -22,0 %.
Actualizado el 2 de noviembre de 2026 · Fuente: precios diarios de ATLAS y distribuciones de los fondos
La cartera de tres fondos tiene un fondo de acciones de EE. UU., uno de acciones internacionales y uno de bonos. Se describe en la wiki de Bogleheads, la comunidad nacida de las ideas de John C. Bogle, y cada inversor elige sus porcentajes. Este ejemplo usa 40 % / 20 % / 40 % como una ilustración.
Reparto de este ejemplo
| ETF | Qué contiene | Peso | Comisión anual | Rendimiento 12 meses |
|---|---|---|---|---|
| VTIVanguard Total Stock Market ETF | Todo el mercado de acciones de EE. UU. | 40 % | 0,03 % | 1,07 % |
| VXUSVanguard Total International Stock ETF | Acciones fuera de EE. UU. | 20 % | 0,05 % | 2,40 % |
| BNDVanguard Total Bond Market ETF | Todo el mercado de bonos de EE. UU. | 40 % | 0,03 % | 4,14 % |
| Media ponderada | 100% | 0,03 % | 2,56 % | |
Cómo se comportó esta mezcla en el pasado
- Último año+7,4 %oct 2025 – nov 2026
- Últimos 3 años, por año+14,6 %+50,3 % · nov 2023 – nov 2026
- Últimos 5 años, por año+6,1 %+34,3 % · nov 2021 – nov 2026
- Volatilidad, últimos 3 años9,4 %nov 2023 – nov 2026
- Mayor caída, últimos 5 años-22,0 %máximo nov 2021, mínimo oct 2022
- Mayor caída desde ene 2011-22,3 %máximo feb 2020, mínimo mar 2020
Rentabilidad total en dólares, con las distribuciones reinvertidas. La volatilidad es la desviación típica anualizada de los rendimientos diarios. Son resultados pasados, no previsiones.
En qué se habrían convertido 10.000 en los últimos 5 años
Rentabilidad por año natural
| Año | Rentabilidad |
|---|---|
| 2026 (hasta hoy) | +6,5 % |
| 2025 | +16,3 % |
| 2024 | +10,9 % |
| 2023 | +15,8 % |
| 2022 | -15,8 % |
| 2021 | +10,9 % |
| 2020 | +14,9 % |
| 2019 | +20,0 % |
El reparto entre los tres fondos es una decisión personal, y este ejemplo es solo uno de muchos. Las acciones de EE. UU. y las internacionales no siempre se mueven igual, pero a menudo lo hacen en momentos de tensión.
Método y datos
Periodo: del 28 de enero de 2011 al 2 de noviembre de 2026 (el más largo en el que todos los ETF de la mezcla tienen precio). Las rentabilidades son totales en dólares estadounidenses: cierres diarios guardados por ATLAS más las distribuciones de los fondos reinvertidas en la fecha ex-dividendo. La mezcla se reequilibra cada día a los pesos indicados. Las comisiones de los fondos ya están en los precios; los impuestos, los costes de operar, las comisiones de asesoramiento y el efecto del tipo de cambio para quien no invierte en dólares no están incluidos. Las distribuciones vienen del proveedor de datos y se actualizaron por última vez el 3 de noviembre de 2026.
Otras carteras de ejemplo
- Cartera 60/4060 % acciones, 40 % bonos · 5 años, por año: +6,6 %
- Cartera de estilo All-Weather30 % acciones, 55 % bonos del Tesoro, 7,5 % oro, 7,5 % materias primas · 5 años, por año: +2,4 %
- Cartera de ETF de dividendos60 % ETF de acciones con dividendo, 10 % inmobiliario, 30 % bonos · 5 años, por año: +6,8 %
- Cartera 50/5050 % acciones, 35 % bonos, 15 % bonos ligados a la inflación · 5 años, por año: +5,1 %
- Cartera conservadora 30/7030 % acciones, 50 % bonos, 20 % bonos ligados a la inflación · 5 años, por año: +3,1 %
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Preguntas frecuentes
¿Qué es la cartera de tres fondos?
Una mezcla de un fondo de todo el mercado de acciones de EE. UU., un fondo de acciones internacionales y un fondo de todo el mercado de bonos. Es conocida por la comunidad Bogleheads.
¿Cuáles son los tres fondos de este ejemplo?
VTI (acciones de EE. UU.), VXUS (acciones fuera de EE. UU.) y BND (bonos de EE. UU.), con 40 %, 20 % y 40 %.
¿Cada cuánto se reequilibra una cartera de tres fondos?
No hay una regla única. Algunos inversores reequilibran una vez al año o cuando un fondo se aleja un número fijo de puntos de su objetivo. Esta página supone un reequilibrio diario para simplificar el cálculo.
¿Hay una versión con ETF UCITS para inversores europeos?
Muchos inversores europeos usan fondos UCITS que cubren los mismos tres papeles. ATLAS solo tiene historial de precios de fondos cotizados en EE. UU., así que no muestra aquí una versión UCITS.
Ejemplo educativo. ATLAS no da asesoramiento de inversión personalizado. Aviso legal