ATLASQu'est-ce que le portefeuille à trois fonds ? Un exemple en ETF
Portefeuille à trois fonds : 40 % actions américaines, 20 % actions internationales, 40 % obligations. Avec VTI, VXUS et BND, ce mélange a rapporté +14,6 % par an sur les 3 dernières années et +6,1 % par an sur 5 ans ; sa plus forte baisse des 5 dernières années a été de -22,0 %.
Mis à jour le 2 novembre 2026 · Source : cours quotidiens ATLAS et distributions des fonds
Le portefeuille à trois fonds détient un fonds d'actions américaines, un fonds d'actions internationales et un fonds obligataire. Il est décrit dans le wiki Bogleheads, la communauté née des idées de John C. Bogle, et chaque investisseur choisit ses pourcentages. Cet exemple retient 40 % / 20 % / 40 % comme illustration.
Répartition de cet exemple
| ETF | Ce qu'il détient | Poids | Frais courants | Rendement 12 mois |
|---|---|---|---|---|
| VTIVanguard Total Stock Market ETF | Ensemble du marché actions américain | 40 % | 0,03 % | 1,07 % |
| VXUSVanguard Total International Stock ETF | Actions hors États-Unis | 20 % | 0,05 % | 2,40 % |
| BNDVanguard Total Bond Market ETF | Ensemble du marché obligataire américain | 40 % | 0,03 % | 4,14 % |
| Moyenne pondérée | 100% | 0,03 % | 2,56 % | |
Comment ce mélange s'est comporté par le passé
- Dernière année+7,4 %oct. 2025 – nov. 2026
- 3 dernières années, par an+14,6 %+50,3 % · nov. 2023 – nov. 2026
- 5 dernières années, par an+6,1 %+34,3 % · nov. 2021 – nov. 2026
- Volatilité, 3 dernières années9,4 %nov. 2023 – nov. 2026
- Plus forte baisse, 5 dernières années-22,0 %plus haut nov. 2021, plus bas oct. 2022
- Plus forte baisse depuis janv. 2011-22,3 %plus haut févr. 2020, plus bas mars 2020
Rendement total en dollars américains, distributions réinvesties. La volatilité est l'écart type annualisé des rendements quotidiens. Ce sont des résultats passés, pas des prévisions.
Ce que 10 000 seraient devenus sur les 5 dernières années
Rendement par année civile
| Année | Rendement |
|---|---|
| 2026 (à ce jour) | +6,5 % |
| 2025 | +16,3 % |
| 2024 | +10,9 % |
| 2023 | +15,8 % |
| 2022 | -15,8 % |
| 2021 | +10,9 % |
| 2020 | +14,9 % |
| 2019 | +20,0 % |
La répartition entre les trois fonds est un choix personnel, et cet exemple n'en est qu'un parmi beaucoup. Les actions américaines et internationales n'évoluent pas toujours ensemble, mais elles le font souvent en période de stress.
Méthode et données
Période : du 28 janvier 2011 au 2 novembre 2026 (la plus longue période pour laquelle chaque ETF du mélange a un cours). Les rendements sont des rendements totaux en dollars américains : cours de clôture quotidiens enregistrés par ATLAS, plus les distributions des fonds réinvesties à la date ex-dividende. Le mélange est rééquilibré chaque jour vers les poids indiqués. Les frais courants des fonds sont déjà inclus dans les cours ; les impôts, les frais de transaction, les frais de conseil et les effets de change pour les investisseurs hors zone dollar ne le sont pas. Les distributions viennent du fournisseur de données et ont été actualisées le 3 novembre 2026.
Autres portefeuilles d'exemple
- Portefeuille 60/4060 % actions, 40 % obligations · 5 ans, par an: +6,6 %
- Portefeuille de style All-Weather30 % actions, 55 % bons du Trésor, 7,5 % or, 7,5 % matières premières · 5 ans, par an: +2,4 %
- Portefeuille d'ETF à dividendes60 % ETF actions à dividendes, 10 % immobilier, 30 % obligations · 5 ans, par an: +6,8 %
- Portefeuille 50/5050 % actions, 35 % obligations, 15 % obligations indexées sur l'inflation · 5 ans, par an: +5,1 %
- Portefeuille prudent 30/7030 % actions, 50 % obligations, 20 % obligations indexées sur l'inflation · 5 ans, par an: +3,1 %
Outils associés
Questions fréquentes
Qu'est-ce que le portefeuille à trois fonds ?
Un mélange d'un fonds sur l'ensemble du marché actions américain, d'un fonds d'actions internationales et d'un fonds sur l'ensemble du marché obligataire. Il est connu grâce à la communauté Bogleheads.
Quels sont les trois fonds de cet exemple ?
VTI (actions américaines), VXUS (actions hors États-Unis) et BND (obligations américaines), à 40 %, 20 % et 40 %.
À quelle fréquence rééquilibrer un portefeuille à trois fonds ?
Il n'y a pas de règle unique. Certains investisseurs rééquilibrent une fois par an ou quand un fonds s'écarte de sa cible d'un nombre fixé de points. Cette page suppose un rééquilibrage quotidien pour garder le calcul simple.
Existe-t-il une version avec des ETF UCITS pour les investisseurs européens ?
Beaucoup d'investisseurs européens utilisent des fonds UCITS qui couvrent les trois mêmes rôles. ATLAS n'a d'historique de cours que pour les fonds cotés aux États-Unis et ne montre donc pas de version UCITS ici.
Exemple éducatif uniquement. ATLAS ne donne pas de conseil en investissement personnalisé. Avertissement