ATLASQu'est-ce qu'un portefeuille 60/40 ? Un exemple en ETF
Portefeuille 60/40 : 60 % actions, 40 % obligations. Avec VTI et BND, ce mélange a rapporté +15,0 % par an sur les 3 dernières années et +6,6 % par an sur 5 ans ; sa plus forte baisse des 5 dernières années a été de -21,2 %.
Mis à jour le 2 novembre 2026 · Source : cours quotidiens ATLAS et distributions des fonds
Le portefeuille 60/40 est la répartition équilibrée classique : environ 60 % en actions pour la croissance et 40 % en obligations pour le revenu et pour amortir les baisses des actions. On l'utilise souvent comme référence dans les ouvrages d'investissement et pour les fonds équilibrés. Cet exemple utilise deux ETF larges, l'un pour l'ensemble du marché actions américain et l'autre pour l'ensemble du marché obligataire américain.
Répartition de cet exemple
Comment ce mélange s'est comporté par le passé
- Dernière année+6,9 %oct. 2025 – nov. 2026
- 3 dernières années, par an+15,0 %+52,1 % · nov. 2023 – nov. 2026
- 5 dernières années, par an+6,6 %+37,4 % · nov. 2021 – nov. 2026
- Volatilité, 3 dernières années9,8 %nov. 2023 – nov. 2026
- Plus forte baisse, 5 dernières années-21,2 %plus haut déc. 2021, plus bas oct. 2022
- Plus forte baisse depuis avr. 2007-35,0 %plus haut oct. 2007, plus bas mars 2009
Rendement total en dollars américains, distributions réinvesties. La volatilité est l'écart type annualisé des rendements quotidiens. Ce sont des résultats passés, pas des prévisions.
Ce que 10 000 seraient devenus sur les 5 dernières années
Rendement par année civile
| Année | Rendement |
|---|---|
| 2026 (à ce jour) | +6,6 % |
| 2025 | +13,5 % |
| 2024 | +14,5 % |
| 2023 | +17,8 % |
| 2022 | -16,5 % |
| 2021 | +14,0 % |
| 2020 | +17,0 % |
| 2019 | +21,8 % |
La moitié obligataire n'est pas sans risque. Les fonds obligataires perdent de la valeur quand les taux montent, et 2022 a montré que actions et obligations peuvent baisser ensemble. Quand on retire de l'argent chaque année, l'ordre des rendements compte aussi : un mauvais début pèse davantage quand de l'argent sort du portefeuille.
Méthode et données
Période : du 10 avril 2007 au 2 novembre 2026 (la plus longue période pour laquelle chaque ETF du mélange a un cours). Les rendements sont des rendements totaux en dollars américains : cours de clôture quotidiens enregistrés par ATLAS, plus les distributions des fonds réinvesties à la date ex-dividende. Le mélange est rééquilibré chaque jour vers les poids indiqués. Les frais courants des fonds sont déjà inclus dans les cours ; les impôts, les frais de transaction, les frais de conseil et les effets de change pour les investisseurs hors zone dollar ne le sont pas. Les distributions viennent du fournisseur de données et ont été actualisées le 3 novembre 2026.
Autres portefeuilles d'exemple
- Portefeuille à trois fonds40 % actions américaines, 20 % actions internationales, 40 % obligations · 5 ans, par an: +6,1 %
- Portefeuille de style All-Weather30 % actions, 55 % bons du Trésor, 7,5 % or, 7,5 % matières premières · 5 ans, par an: +2,4 %
- Portefeuille d'ETF à dividendes60 % ETF actions à dividendes, 10 % immobilier, 30 % obligations · 5 ans, par an: +6,8 %
- Portefeuille 50/5050 % actions, 35 % obligations, 15 % obligations indexées sur l'inflation · 5 ans, par an: +5,1 %
- Portefeuille prudent 30/7030 % actions, 50 % obligations, 20 % obligations indexées sur l'inflation · 5 ans, par an: +3,1 %
Outils associés
Questions fréquentes
Que signifie 60/40 ?
60 % de l'argent est investi en actions et 40 % en obligations. C'est une façon de décrire une répartition d'actifs, pas un produit précis.
Un portefeuille 60/40 convient-il à la retraite ?
Cela dépend de vos besoins de revenu, de votre horizon, de vos autres revenus et de votre tolérance aux pertes. Beaucoup de retraités détiennent moins d'actions, d'autres plus. Cette page montre seulement comment le mélange s'est comporté par le passé.
Quels ETF utiliser pour un portefeuille 60/40 ?
L'exemple utilise VTI pour les actions américaines et BND pour les obligations américaines. D'autres fonds larges peuvent jouer les mêmes rôles ; la page ATLAS de chaque fonds indique frais, positions et rendement.
Pourquoi le portefeuille 60/40 a-t-il baissé en 2022 ?
Actions et obligations ont reculé la même année, alors que les taux montaient vite. Le tableau par année civile de cette page montre le résultat du mélange.
Exemple éducatif uniquement. ATLAS ne donne pas de conseil en investissement personnalisé. Avertissement