ATLAS标准差
投资术语表 · 风险与统计
衡量数值通常偏离平均值多远；在金融中，是量化风险的通用方式。
定义
标准差衡量一组数字围绕其平均值的分散程度。如果每周收益率紧密聚集在均值附近，标准差就小；如果分散，标准差就大。在金融中，收益率的标准差就是波动率的通常定义。
它之所以有用，是因为它与数据的单位相同：每周标准差为 3%，意味着典型的一周与平均值相差约 3 个百分点。但它对涨跌一视同仁，并且会低估极端事件的概率，因为真实收益率的尾部比钟形曲线更厚。
公式
s = √( Σ (rᵢ − r̄)² ÷ (n − 1) )
rᵢ = 第 i 期的收益率，r̄ = 平均收益率，n = 期数。除以 n − 1 得到样本估计值。
计算示例
ATLAS 实时数据，2026年10月26日
在过去 53 周，Microsoft（MSFT）的周收益率平均为 +0.16%，标准差为 5.14%。将其按一年折算（乘以 52 的平方根），得出年化波动率约为 37%。
标准差说明的是每周波动的幅度，而不是股价上涨还是下跌；那是平均值说明的。
ATLAS 如何使用
ATLAS 把收益率的标准差与长期水平相结合，作为其价格区间模型的波动率输入。
ATLAS 相关功能：股票分析 →浏览全部 ATLAS 工具 →在真实股票上看看
上面的示例使用了这些公司。打开它们的页面查看完整数据：
常见问题
一个标准差意味着什么？
对于钟形分布的数据，约 68% 的观测值落在平均值的一个标准差之内，约 95% 落在两个标准差之内。真实的股票收益率尾部更厚，所以极端波动比这一规则所显示的更常见。
为什么要除以 n − 1？
当你根据样本进行估计时，除以 n − 1 可以纠正一个小的偏差，从而更好地估计真实的离散程度。
相关术语
把这个概念用到你自己的股票上
在 ATLAS 中打开任意一家公司，并排查看它的合理估值、上涨概率和风险指标。
试用 ATLAS →本页内容不构成投资建议。ATLAS的估计由统计模型基于公开数据生成，可能存在偏差，过往表现不代表未来结果。投资前请结合自身情况慎重考虑。 免责声明