ATLASDeviazione standard
Glossario degli investimenti · Rischio e statistica
Una misura di quanto i valori si discostano tipicamente dalla loro media; in finanza, il modo abituale di quantificare il rischio.
Definizione
La deviazione standard misura quanto è dispersa una serie di numeri attorno alla sua media. Se i rendimenti settimanali sono raggruppati vicino alla media, la deviazione standard è piccola; se sono sparpagliati, è grande. In finanza, la deviazione standard dei rendimenti è la definizione abituale di volatilità.
È utile perché è espressa nelle stesse unità dei dati: una deviazione standard settimanale del 3% significa che una settimana tipica si colloca a circa 3 punti percentuali dalla media. Ma tratta allo stesso modo guadagni e perdite e sottostima la probabilità di eventi estremi, perché i rendimenti reali hanno code più spesse di una curva a campana.
Formula
s = √( Σ (rᵢ − r̄)² ÷ (n − 1) )
rᵢ = rendimento nel periodo i, r̄ = rendimento medio, n = numero di periodi. Dividere per n − 1 dà la stima campionaria.
Esempio svolto
Nelle ultime 53 settimane i rendimenti settimanali di Microsoft (MSFT) hanno avuto una media di +0,16% e una deviazione standard di 5,14%. Portandola su base annua (moltiplicando per la radice quadrata di 52) si ottiene una volatilità annualizzata di circa 37%.
La deviazione standard dice quanto sono state ampie le oscillazioni settimanali, non se il titolo è salito o sceso; questo lo dice la media.
Come lo usa ATLAS
ATLAS usa la deviazione standard dei rendimenti, combinata con un livello di lungo periodo, come dato di volatilità del suo modello dell'intervallo di prezzo.
Correlato in ATLAS: Analisi delle azioni →Scopri tutti gli strumenti di ATLAS →Guardalo su un'azione reale
L'esempio qui sopra usa queste aziende. Apri le loro pagine per vedere tutti i numeri:
Domande frequenti
Cosa significa una deviazione standard?
Per dati a forma di campana, circa il 68% delle osservazioni cade entro una deviazione standard dalla media e circa il 95% entro due. I rendimenti azionari reali hanno code più spesse, quindi i movimenti estremi sono più frequenti di quanto suggerisca questa regola.
Perché si divide per n − 1?
Quando si stima da un campione, dividere per n − 1 corregge una piccola distorsione e dà una stima migliore della vera dispersione.
Termini correlati
Metti in pratica l'idea sulle tue azioni
Apri una qualsiasi azienda su ATLAS per vedere affiancati il suo valore equo, la probabilità di rialzo e i numeri sul rischio.
Prova ATLAS →Non costituisce consulenza finanziaria. Le stime di ATLAS sono prodotte da modelli statistici a partire da dati pubblici; possono essere sbagliate e i rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. Valuta la tua situazione personale prima di investire. Avvertenze legali