ATLASVolatilità
Glossario degli investimenti · Rischio e statistica
Quanto ampiamente e rapidamente si muove un prezzo; di solito la deviazione standard annualizzata dei suoi rendimenti.
Definizione
La volatilità misura quanto oscilla il prezzo di un investimento. In finanza è di solito la deviazione standard dei suoi rendimenti, espressa su base annua. Un titolo con una volatilità annua del 20% in un anno normale si muove tipicamente entro circa il 20% attorno al suo rendimento medio annuo; uno con volatilità del 60% oscilla tre volte tanto.
La volatilità non equivale alla perdita: i prezzi possono essere volatili e salire nel tempo. Ma è il metro standard del rischio, perché un'alta volatilità significa una gamma più ampia di risultati e cali temporanei più grandi. La volatilità cambia nel tempo, sale nelle crisi e scende nei mercati tranquilli, quindi ogni stima è una fotografia.
Formula
σ_annua = σ_giornaliera × √252
σ_giornaliera = deviazione standard dei rendimenti giornalieri; 252 è il numero abituale di sedute di borsa in un anno.
Esempio svolto
ATLAS stima una volatilità giornaliera di 2,08% per NVIDIA (NVDA), che su base annua diventa 33%. In un mese (21 sedute di borsa) il movimento tipico è di circa 9,5%, cioè circa 20,88 $ su un prezzo di 219,06 $.
Il dato mensile è un movimento di una deviazione standard: movimenti più ampi si verificano regolarmente, quindi non considerarlo un limite.
Come lo usa ATLAS
La volatilità è il dato principale del modello di probabilità di ATLAS: stabilisce quanto è ampio l'intervallo atteso. ATLAS combina la volatilità recente con il livello di lungo periodo del titolo, così i periodi tranquilli non sottostimano il rischio.
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L'esempio qui sopra usa queste aziende. Apri le loro pagine per vedere tutti i numeri:
Domande frequenti
Un'alta volatilità è un male?
Significa più incertezza in entrambe le direzioni. Per un obiettivo a breve termine è un rischio; per un investitore di lungo periodo può essere accettabile se il rendimento la compensa.
Qual è la differenza tra volatilità e beta?
La volatilità misura quanto si muove un titolo di per sé. Il beta misura quanto si muove rispetto al mercato.
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Prova ATLAS →Non costituisce consulenza finanziaria. Le stime di ATLAS sono prodotte da modelli statistici a partire da dati pubblici; possono essere sbagliate e i rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. Valuta la tua situazione personale prima di investire. Avvertenze legali