ATLASالتقلب
مسرد الاستثمار · المخاطر والإحصاء
مدى اتساع حركة السعر وسرعتها؛ وهو عادةً الانحراف المعياري السنوي لعوائده.
التعريف
يقيس التقلب مقدار تذبذب سعر أي استثمار. وهو في المالية عادةً الانحراف المعياري لعوائده، مُعبَّرًا عنه سنويًا. فالسهم ذو التقلب السنوي 20% يتحرك عادةً في حدود 20% حول متوسط عائده السنوي في سنة عادية؛ وذو التقلب 60% تكون تقلباته ثلاثة أضعاف ذلك.
التقلب ليس هو الخسارة: فقد تكون الأسعار متقلبة ويكون اتجاهها صاعدًا. لكنه المعيار المعتاد للمخاطر، لأن التقلب المرتفع يعني نطاقًا أوسع من النتائج وهبوطًا مؤقتًا أكبر. ويتغير التقلب مع الزمن، فيرتفع في الأزمات وينخفض في الأسواق الهادئة، لذا فأي تقدير هو لقطة لحظية.
الصيغة
σ_سنوي = σ_يومي × √252
σ_daily = الانحراف المعياري للعوائد اليومية؛ و252 هو عدد أيام التداول المعتاد في السنة.
مثال محلول
تقدّر ATLAS تقلبًا يوميًا قدره 2.08% لسهم NVIDIA (NVDA)، يعادل 33% سنويًا. وعلى مدى شهر (21 جلسة تداول) تكون الحركة المعتادة نحو 9.5%، أي ما يقارب 20.88 دولار على سعر 219.06 دولار.
الرقم الشهري هو حركة بمقدار انحراف معياري واحد: والحركات الأكبر تحدث بانتظام، فلا تعدّه حدًا أقصى.
كيف تستخدمه ATLAS
التقلب هو المُدخل الرئيسي في نموذج الاحتمالات من ATLAS: فهو يحدد اتساع النطاق المتوقع. وتمزج ATLAS التقلب الأخير مع المستوى طويل الأجل للسهم حتى لا تقلل الفترات الهادئة من تقدير المخاطر.
ذو صلة في ATLAS: تحليل الأسهم ←تصفّح كل أدوات ATLAS ←شاهده على سهم حقيقي
يستخدم المثال أعلاه هذه الشركات. افتح صفحاتها لتطّلع على الأرقام كاملة:
الأسئلة الشائعة
هل التقلب المرتفع سيئ؟
يعني مزيدًا من عدم اليقين في الاتجاهين. وهو مخاطرة لهدف قصير الأجل؛ أما للمستثمر طويل الأجل فقد يكون مقبولًا إذا عوّض العائد عنه.
ما الفرق بين التقلب وبيتا؟
يقيس التقلب مقدار تحرك السهم بذاته. أما بيتا فتقيس مقدار تحركه قياسًا بالسوق.
مصطلحات ذات صلة
طبّق الفكرة على أسهمك أنت
افتح أي شركة في ATLAS لترى قيمتها العادلة واحتمال ارتفاعها وأرقام مخاطرها جنبًا إلى جنب.
جرّب ATLAS ←هذا المحتوى ليس نصيحة استثمارية. تُنتج ATLAS تقديراتها بنماذج إحصائية تعتمد على بيانات عامة؛ وقد تكون خاطئة، كما أن الأداء السابق لا يضمن النتائج المستقبلية. فكّر في وضعك الخاص قبل أن تستثمر. إخلاء المسؤولية