ATLASVolatilnost
Glosar ulaganja · Rizik i statistika
Koliko se široko i brzo cijena kreće; obično godišnja standardna devijacija njezinih povrata.
Definicija
Volatilnost mjeri koliko cijena ulaganja varira. U financijama je to obično standardna devijacija njegovih povrata, izražena na godišnjoj razini. Dionica s godišnjom volatilnošću od 20 % u uobičajenoj se godini kreće unutar otprilike 20 % oko svog prosječnog godišnjeg povrata; ona s volatilnošću od 60 % njiše se tri puta jače.
Volatilnost nije isto što i gubitak: cijene mogu biti volatilne i imati rastući trend. No ona je standardno mjerilo rizika jer visoka volatilnost znači širi raspon ishoda i veće privremene padove. Volatilnost se mijenja kroz vrijeme, raste u krizama, a pada na mirnim tržištima, pa je svaka procjena trenutačna slika.
Formula
σ_godišnja = σ_dnevna × √252
σ_daily = standardna devijacija dnevnih povrata; 252 je uobičajen broj trgovinskih dana u godini.
Riješeni primjer
ATLAS procjenjuje dnevnu volatilnost dionice tvrtke NVIDIA (NVDA) na 2,08 %, što na godišnjoj razini iznosi 33 %. U mjesec dana (21 trgovinska seansa) tipično kretanje iznosi oko 9,5 %, odnosno otprilike 20,88 $ uz cijenu od 219,06 $.
Mjesečna brojka je kretanje od jedne standardne devijacije: veća se kretanja redovito događaju, zato je ne shvaćajte kao granicu.
Kako ga koristi ATLAS
Volatilnost je glavni ulazni podatak ATLAS-ova modela vjerojatnosti: ona određuje koliko je širok očekivani raspon. ATLAS spaja nedavnu volatilnost s dugoročnom razinom dionice kako mirna razdoblja ne bi podcijenila rizik.
Povezano u ATLAS-u: Analiza dionica →Pregledajte sve ATLAS-ove alate →Pogledajte na stvarnoj dionici
Primjer iznad koristi ove tvrtke. Otvorite njihove stranice za sve brojke:
Česta pitanja
Je li visoka volatilnost loša?
Znači veću neizvjesnost u oba smjera. Za kratkoročni cilj to je rizik; za dugoročnog ulagatelja može biti prihvatljiva ako je povrat nadoknađuje.
Koja je razlika između volatilnosti i bete?
Volatilnost mjeri koliko se dionica kreće sama za sebe. Beta mjeri koliko se kreće u odnosu na tržište.
Povezani pojmovi
Primijenite ideju na vlastite dionice
Otvorite bilo koju tvrtku u ATLAS-u i vidjet ćete njezinu fer vrijednost, vjerojatnost rasta i pokazatelje rizika jedne uz druge.
Isprobajte ATLAS →Ovo nije investicijski savjet. ATLAS-ove procjene izrađuju statistički modeli na temelju javnih podataka; mogu biti pogrešne, a prošli rezultati ne jamče buduće. Prije ulaganja razmislite o vlastitoj situaciji. Pravna napomena