ATLASStandardna devijacija
Glosar ulaganja · Rizik i statistika
Mjera koliko se vrijednosti obično udaljuju od svog prosjeka; u financijama uobičajen način kvantificiranja rizika.
Definicija
Standardna devijacija mjeri koliko je skup brojeva raspršen oko svog prosjeka. Ako su tjedni povrati skupljeni blizu prosjeka, standardna devijacija je mala; ako su razbacani, velika je. U financijama je standardna devijacija povrata uobičajena definicija volatilnosti.
Korisna je jer je u istim jedinicama kao i podaci: tjedna standardna devijacija od 3 % znači da tipičan tjedan završava oko 3 postotna boda od prosjeka. No ona jednako tretira dobitke i gubitke te podcjenjuje vjerojatnost ekstremnih događaja jer stvarni povrati imaju deblje repove od zvonaste krivulje.
Formula
s = √( Σ (rᵢ − r̄)² ÷ (n − 1) )
rᵢ = povrat u razdoblju i, r̄ = prosječni povrat, n = broj razdoblja. Dijeljenje s n − 1 daje procjenu na uzorku.
Riješeni primjer
U posljednjih 53 tjedana tjedni povrati tvrtke Microsoft (MSFT) u prosjeku su iznosili +0,16 % uz standardnu devijaciju od 5,14 %. Svođenjem na godinu (množenjem korijenom iz 52) dobiva se godišnja volatilnost od oko 37 %.
Standardna devijacija govori koliko su bila široka tjedna kolebanja, a ne je li dionica rasla ili padala; to govori prosjek.
Kako ga koristi ATLAS
ATLAS koristi standardnu devijaciju povrata, spojenu s dugoročnom razinom, kao ulazni podatak volatilnosti za svoj model raspona cijena.
Povezano u ATLAS-u: Analiza dionica →Pregledajte sve ATLAS-ove alate →Pogledajte na stvarnoj dionici
Primjer iznad koristi ove tvrtke. Otvorite njihove stranice za sve brojke:
Česta pitanja
Što znači jedna standardna devijacija?
Kod podataka zvonastog oblika oko 68 % opažanja nalazi se unutar jedne standardne devijacije od prosjeka, a oko 95 % unutar dviju. Stvarni povrati dionica imaju deblje repove, pa su ekstremna kretanja češća nego što to pravilo sugerira.
Zašto se dijeli s n − 1?
Kad procjenjujete iz uzorka, dijeljenje s n − 1 ispravlja malu pristranost i daje bolju procjenu stvarne raspršenosti.
Povezani pojmovi
Primijenite ideju na vlastite dionice
Otvorite bilo koju tvrtku u ATLAS-u i vidjet ćete njezinu fer vrijednost, vjerojatnost rasta i pokazatelje rizika jedne uz druge.
Isprobajte ATLAS →Ovo nije investicijski savjet. ATLAS-ove procjene izrađuju statistički modeli na temelju javnih podataka; mogu biti pogrešne, a prošli rezultati ne jamče buduće. Prije ulaganja razmislite o vlastitoj situaciji. Pravna napomena