ATLASاحتمال التعافي
مسرد الاستثمار · النماذج والاحتمالات
فرصة أن يعود سهم هبط إلى مستوى سابق، كقمته أو سعر شرائك، خلال زمن معين.
التعريف
يجيب احتمال التعافي عن أصعب أسئلة الاستثمار: إن كنت خاسرًا، فما فرصة أن يعود السهم إلى ما كان عليه خلال زمن معين؟ رياضيًا هو احتمال «المرور الأول»: فرصة أن يلمس السعر مستوى مستهدفًا في أي وقت قبل موعد نهائي، لا في النهاية فقط.
ويعتمد على ثلاثة أمور: المسافة التي يجب أن يصعدها السعر، ودرجة تقلب السهم، والزمن الذي تسمح به. فالفجوة الأكبر تجعل التعافي أقل احتمالًا، والتقلب الأعلى يجعل لمس المستوى أرجح (وكذلك الهبوط أكثر)، والزمن الأطول يساعد. ويستطيع النموذج إعطاء رقم صادق، لكنه لا يستطيع القول هل زالت أسباب الهبوط.
الصيغة
P(بلوغ H خلال T) = Φ((−b+νT)/(σ√T)) + e^(2νb/σ²) · Φ((−b−νT)/(σ√T)), b = ln(H/S), ν = μ − σ²/2
H = المستوى المستهدف (مثل القمة السابقة)، S = السعر الحالي، b = ln(H ÷ S)، μ = الانجراف، σ = التقلب، ν = μ − σ²/2، T = الزمن بالسنوات، Φ = دالة التوزيع التراكمي الطبيعي المعياري.
مثال محلول
يقع Nike (NKE) 46% دون قمته في 52 أسبوعًا البالغة 69.14 دولار: ويحتاج إلى مكسب 84% للعودة إليها. وبتقلب سنوي 29% وانجراف طويل الأجل 7%، فإن فرصة أن يلمس هذه القمة في وقت ما خلال عام تبلغ نحو 4%.
هذا احتمال لمس المستوى لا البقاء فوقه؛ ويفترض أن التقلب السابق دليل معقول للاثني عشر شهرًا المقبلة.
كيف تستخدمه ATLAS
تطبّق أداة التعافي في ATLAS هذا الحساب نفسه على سعر شرائك أنت أو على قمة السهم، فترى الاحتمالات بدل الأمل.
ذو صلة في ATLAS: التعافي ←تصفّح كل أدوات ATLAS ←شاهده على سهم حقيقي
يستخدم المثال أعلاه هذه الشركات. افتح صفحاتها لتطّلع على الأرقام كاملة:
الأسئلة الشائعة
هل يتعافى السهم الذي هبط دائمًا؟
لا. فكثير منها لا يعود إلى قمته القديمة سنوات، وبعضها لا يعود أبدًا. ويعتمد الاحتمال على حجم الهبوط والتقلب والزمن المسموح.
ما احتمال المرور الأول؟
هو فرصة أن تلمس عملية عشوائية مستوى معينًا مرة واحدة على الأقل قبل موعد نهائي. وهو أعلى من فرصة أن تكون فوق ذلك المستوى عند الموعد النهائي فقط.
مصطلحات ذات صلة
طبّق الفكرة على أسهمك أنت
افتح أي شركة في ATLAS لترى قيمتها العادلة واحتمال ارتفاعها وأرقام مخاطرها جنبًا إلى جنب.
جرّب ATLAS ←هذا المحتوى ليس نصيحة استثمارية. تُنتج ATLAS تقديراتها بنماذج إحصائية تعتمد على بيانات عامة؛ وقد تكون خاطئة، كما أن الأداء السابق لا يضمن النتائج المستقبلية. فكّر في وضعك الخاص قبل أن تستثمر. إخلاء المسؤولية