ATLASProbabilidade de recuperação
Glossário de investimentos · Modelos e probabilidades
A chance de uma ação que caiu voltar a um nível anterior, como sua máxima ou o seu preço de compra, dentro de um prazo.
Definição
A probabilidade de recuperação responde à pergunta mais desconfortável do investimento: se estou no prejuízo, qual é a chance de a ação voltar para onde estava dentro de certo prazo? Matematicamente, é uma probabilidade de "primeira passagem": a chance de o preço tocar um nível-alvo em qualquer momento antes de um prazo final, e não apenas no fim.
Ela depende de três fatores: o quanto o preço precisa subir, o quão volátil é a ação e quanto tempo você dá. Uma distância maior torna a recuperação menos provável, uma volatilidade maior torna mais provável tocar o nível (e cair mais ainda), e mais tempo ajuda. Um modelo pode dar um número honesto, mas não consegue dizer se os motivos da queda desapareceram.
Fórmula
P(atingir H em T) = Φ((−b+νT)/(σ√T)) + e^(2νb/σ²) · Φ((−b−νT)/(σ√T)), b = ln(H/S), ν = μ − σ²/2
H = alvo (por exemplo, a máxima anterior), S = preço atual, b = ln(H ÷ S), μ = tendência, σ = volatilidade, ν = μ − σ²/2, T = tempo em anos, Φ = função de distribuição acumulada normal padrão.
Exemplo prático
Nike (NKE) está 46% abaixo de sua máxima de 52 semanas de US$ 69,14: precisaria subir 84% para voltar lá. Com uma volatilidade anual de 29% e uma tendência de longo prazo de 7%, a chance de tocar essa máxima em algum momento dentro de um ano é de cerca de 4%.
É uma probabilidade de tocar o nível, não de ficar acima dele; e supõe que a volatilidade passada seja um bom guia para os próximos doze meses.
Como a ATLAS usa
O produto Recuperação da ATLAS aplica exatamente esse cálculo ao seu preço de compra ou à máxima de uma ação, para você ver as chances em vez de uma esperança.
Relacionado na ATLAS: Recuperação →Ver todas as ferramentas da ATLAS →Veja em uma ação real
O exemplo acima usa estas empresas. Abra as páginas delas para ver todos os números:
Perguntas frequentes
Uma ação que caiu sempre se recupera?
Não. Muitas não voltam à máxima antiga por anos, e algumas nunca voltam. A probabilidade depende do tamanho da queda, da volatilidade e do prazo considerado.
O que é uma probabilidade de primeira passagem?
A chance de um processo aleatório tocar um dado nível ao menos uma vez antes de um prazo final. É maior que a chance de simplesmente estar acima desse nível no prazo final.
Termos relacionados
Coloque a ideia em prática nas suas ações
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